SFA: Leicht rückläufige Entwicklung am Schweizer Fondsmarkt
Damit verminderte sich das plazierte Vermögen im 3.Quartal 2007 um 12,7 Mrd CHF, respektive um 2%, wie die Swiss Funds Association (SFA) am Dienstag mitteilte. Für diese Entwicklung verantwortlich seien vor allem die Aktien- und Obligationenfonds, welche sowohl Mittelrückzüge durch die Anleger als auch Kursverluste auf den Anlagen hinnehmen mussten.
Kategorie Aktienfonds
Das Vermögen in der Kategorie Aktienfonds reduzierte sich im dritten Quartal um 6,8 Mrd CHF auf 202,0 Mrd und liege damit nur noch leicht über dem Wert von Ende 2006. Betroffen seien vor allem Fonds mit einer auf europäische Märkte, die USA und Japan fokussierten Anlagepolitik, heisst es weiter. Indessen hielten sich Anteilsausgaben und -rücknahmen bei Fonds mit Anlagen in Schweizer Aktien weitgehend die Waage.
Anlagestrategiefonds
Die Anlagestrategiefonds hätten in den Monaten seit Juli ebenfalls geringe Mittelrückzüge hinnehmen müssen, schriebt die SFA. Der Rückgang des Gesamtvermögens sei indessen vor allem auf tiefere Aktienkurse und eine leicht negative Performance zurückzuführen.
Obligationenfonds
In der Kategorie Obligationenfonds hätten die Anleger die Investitionen stärker als in anderen Fondskategorien abgebaut. Bei gleichzeitig geringen Werteinbussen fiel das Vermögen aller Obligationenfonds um 2% und somit auf den tiefsten Stand im laufenden Jahr. Eindeutige Schwerpunkte von Mittelrückzügen aus Fonds, welche auf bestimmte Währungen oder Schuldnerkategorien ausgerichtet sind, liessen sich nicht ausmachen.
Mittelzuflüsse
Weitere Mittelzuflüsse verzeichnete dagegen die seit Ende April in einer separaten Kategorie zusammengefassten Fonds für alternative Anlagen. Zudem konnten diese Fonds beachtliche Wertsteigerungen ausweisen und ihr Vermögen um 1,3 Mrd CHF respektive 8,3% erhöhen. Zurzeit seien die dazu ausgewiesenen Daten aber noch nicht repräsentativ, da zum Beispiel manche Produkte immer noch unter die Kategorie Andere Fonds fallen.
Geldmarktfonds
Die Geldmarktfonds vermochten seit Ende Juni kontinuierlich neue Mittel anzuziehen. Geldmarktfonds seien erfahrungsgemäss auch beliebte Instrumente für ein temporäres ‹Parkieren› von Anlagekapitalien in Phasen erhöhter Unsicherheit. Die negative Performance reflektiere zum Teil den tieferen Wechselkurs des Dollars, der rund 30% der Anlagen in dieser Fondskategorie ausmacht.
Immobilienfonds
Bei den Immobilienfonds kam es seit Jahresbeginn zu keinen grösseren Veränderungen.
Swiss Fund Data
Die Daten zur schweizerischen Fondswirtschaft werden von der Swiss Fund Data AG erhoben. Das Unternehmen ist zu rund 70% im Besitz der Swiss Funds Association (SFA) und zu knapp 30% im Besitz der SWX Swiss Exchange. Die teilnehmenden Fondsanbieter vereinigen etwa 85% des in der Schweiz bewilligten Fondsvolumen auf sich.
