Aktienfokus Actelion: Nach Ergebnis gesucht – Prognose für Gesamtjahr erhöht

Zudem wurde die Guidance für das Gesamtjahr erhöht. Die Analysten finden durchwegs lobende Worte für das Allschwiler Unternehmen. Angesichts der guten Zahlen und des Ausblicks haben einige von ihnen auch bereits ihre Gewinnschätzungen nach oben angepasst.

Namensaktien um 2,4 Prozent höher
Actelion Namen notieren um 10.10 Uhr 2,4% höher auf 142,90 CHF. Gehandelt sind bislang über 97’000 Titel (Durchschnittliches Tagesvolumen: 204’000). Derweilen gewinnt der Gesamtmarkt (SPI) 0,25% auf 6’230,77 Punkte.

Ausblick über der bisherigen Prognose
Actelion geht für das Gesamtjahr 2006 neu von einem Umsatz von 840 bis 860 Mio CHF, nachdem die bisherige Guidance 810 bis 840 Mio CHF lautete. Das Betriebsergebnis soll zwischen 185 und 205 Mio CHF zu liegen kommen, was 20 Mio CHF über der bisherigen Prognose liegt.

ZKB: Überproportionale Steigerung
Der Ausblick des Managements werde vom Markterfolg des Hauptumsatzträgers Tracleer unterstützt, das eine «erfreuliche» Umsatzentwicklung zeige, schreibt Hernani L. de Faria, Analyst bei der Zürcher Kantonalbank (ZKB). Dank Kostendisziplin habe auch das Betriebsergebnis sowie der Reingewinn überproportional gesteigert werden können. Die guten Quartalsergebnisse und der Ausblick gäben Raum für eine Erhöhung der Gewinnschätzungen, so de Faria weiter.

Vontobel: Umsatzmodell nach oben revidieren
Von einem «rasanten Start ins erste Quartal» und einer «schnellen Marktpenetration mit Tracleer» spricht Vontobel-Analyst Markus Metzger. Er wird sein Umsatzmodell für Tracleer aufgrund der veränderten Wettbewerbsposition und vor dem Hintergrund einer veränderten Wettbewerbsposition für 2006 und die folgenden Jahre nach oben revidieren.

Rahn & Bodmer: EPS-Schätzungen erhöhen
Auch Birgit Kulhoff von Rahn & Bodmer wird die EPS-Schätzungen um 18% erhöhen und den Fair Value der Aktie auf 174 (154) CHF anheben. Actelion bleibe einer der interessantesten Biotech-Titel in Europa.

Einstufung «Übergewichten» bestätigt
Hernani L. de Faria von der ZKB sieht in Anbetracht des Geschäftspotenzials vom Hauptumsatzträger Tracleer alleine und ohne Berücksichtigung der Pipeline den jetzigen Aktienkurs ebenfalls als eine Kaufopportunität. Die Einstufung «Übergewichten» wird bestätigt. (awp/mc/ab)