GGX: Weltweit erster Pure Play Dynamics Ansatz bei ESG-Ratings
Feusisberg – Der Schweizer Lösungsansatz setzt neue Massstäbe bei ESG-Ratings durch den Fokus auf dynamische Quantifizierbarkeit. Damit soll die Frustration und Verwirrung von Anlegenden mit ESG Ratings beendet werden. Es werden die effektiven Veränderungen von 15 Faktoren gemessen, welche im konsolidierten GGX ESG-Rating transparent ablesbar sind. Das Universum umfasst bereits rund 95% der globalen Large Cap Marktkapitalisierung.
Mit dem neuen ESG Rating sind letztlich grosse Vorteile für den Einsatz im Portfolio-Management und der Anlageberatung verbunden.
Das bisherige Angebot konventioneller ESG-Ratings ist gemäss Rückmeldungen aus dem Finanzmarkt (Sell-Side) und von lnvestorinnen (Buy-Side) nur bedingt aussagekräftig, teils verwirrend, sehr kostenintensiv für Nutzer und oft intransparent. Neben zunehmender Kritik an konventionellen ESG-Ratings tauchen auch juristische bzw. regulatorische Risiken («Greenwashing») von falsch interpretierten oder nicht erklärbaren ESG Ratingnoten auf.
Finanzmarkt und Wissenschaft als lnputgeber
Zur Lösung dieses Missstands beschäftigt sich der Bereich ESG-Ratings & Indices der Global Green Xchange seit zwei Jahren intensiv damit, wie ESG-Ratings für lnvestoren besser, anders und einfacher angewendet werden können. Zusätzlich hat die GGX bei der Lösungssuche führende akademische Untersuchungen zum Thema ESG-Ratings – u.a. Stern School of Business/New York University (2019), Harvard Business School (2019), Friedrich-Alexander-Universität Erlangen-Nürnberg (2021) sowie MIT Sloan/Universität Zürich (2022) – analysiert und für die Praxisanwendung ausgewertet.
Dynamische ESG-Entwicklung wird erstmals quantifizierbar
Die Arbeitsergebnisse und die akademischen Empfehlungen lauten zusammengefasst: Vertretbarere, fokussierte Messgrössen bei E, S, und G sollten wesentlich mehr Gewicht erhalten. Weiterhin ist künftig umfassende Transparenz und Nachvollziehbarkeit bei den ausschlaggeben Rating-Faktoren einzufordern. Als Dreh- und Angelpunkt sollte ein ESG Rating der neuen Generation primär auf ESG-Zahlen des jeweiligen Unternehmens reagieren statt Ankündigungen und Regelwerke/Policies bei der Rating-Note zu berücksichtigen.
«Bisher war am Markt keine ESG-Benotung verfügbar, die auf die dynamische Veränderung des jeweiligen Unternehmensverhaltens singulär abzielt und diese Dynamik quantifizierbar macht.» sagt Martin Raab, Vorsitzender des Ratings Committee and Verwaltungsratsmitglied der Global Green Xchange AG. «Wir möchten mit unserem neuen Rating-Ansatz die Frustration undKonfusion bei Anlegenden – egal ob Institutioneller Investor oder Privatanleger – beenden.»
Praxisorientiere Lösung mit neuer Sensorik erarbeitet
Abgeleitet von diesen Ergebnissen hat die GGX eine bisher einmalige, praxistaugliche Lösung erschaffen: Den GGX Pure Play Dynamics Ansatz bei ESG-Ratings. Sämtliche Kritikpunkte konventioneller ESG-Ratings werden beim Rating-Modell der neuen Generation berücksichtigt und diese Schwachstellen ausgemerzt. Die Ratingnote repräsentiert die Veränderung (Verbesserung, Gleichlauf oder Verschlechterung) gegenüber dem vorhergehenden Berichtszeitraum. Zusätzlich eignet sich das neue Ratingmodel als ideales Additiv zu bestehenden internen und externen Ratingkonzepten.
Transparenz gegenüber Nutzern
Der Pure Play Ansatz unterstreicht die fokussierte Anwendung von so wenig Faktoren wie nötig. Im Unterschied zu konventionellen ESG-Ratings, ist der Investor beim Pure Play Ansatz des GGX ESG-Ratings in der Lage, seine Anlageentscheidung auf Basis der Dynamik von 15 Kernfaktoren zu treffen und nicht aufgrund zusätzlicher Elemente, die das Gesamtrating verfälschen können. Auch können damit Anlageberater ihren Kundeninnen klar und nachvollziehbar darlegen, warum ein Unternehmen welche GGX Rating-Note erhalten hat.
Die ESG Ratings sind für registrierte Nutzer auf www.globalgreenxchange.com und www.ggx.swiss einsehbar.
Professionelle Anleger und institutionelle Investoren können, die auf dem GGX Pure Play Dynamics Ansatz basierenden ESG-Ratings ab sofort für ihre interne und externe Verwendung nutzen. (GGX/mc/hfu)
