Artur P. Schmidt: Die Strafe des Marktes

Artur P. Schmidt, Moneycab-Kolumnist: Ein hoher Geldumlauf ist nicht mit Wohlstand gleichzusetzen.

Von Artur P. Schmidt

Zu viel Geld, zu niedrige Zinsen
Die Rezepte zur Heilung der Finanzkrise ähnelten verblüffend denen, die der Auslöser der Krise waren, nämlich zu viel Geld zu viel zu niedrigen Zinsen. Schon Rosa Luxemburg schrieb: «So ist der Kredit weit entfernt, ein Mittel zur Beseitigung oder auch nur zur Linderung der Krisen zu sein, ganz im Gegenteil ein besonderer mächtiger Faktor der Krisenbildung.» Das heutige Finanzsystem liegt in Trümmern, wobei sich die Verantwortlichen wie Drogendealer verhalten haben, die dem System den letzten Schuss verpassen wollen. Schon 2001 hätte man den Zins-Leitsatz von damals 6,25 Prozent nicht bis 2004 bis auf ein Prozent senken dürfen. Die niedrigen Zinsen brachten die Spekulationsmaschine am amerikanischen Immobilienmarkt erst so richtig ins Rollen.

Gleichgewichtszustand durch Deflation
Was schlimmer ist – unkontrollierte Akteure oder kontrollierende Biedermänner – liegt auf der Hand. Man sollte aufhören, die Selbstheilungskräfte des Marktes hinsichtlich von Blasen zu unterschätzen. Zwar waren frühere Exzesse immer sehr schmerzhaft, aber der Markt hat es immer geschafft sich zu bereinigen – sofern man ihn sich selbst überlässt. Was der Markt hingegen nicht kann, ist kriminelle Machenschaften von Banken zu erkennen. Diese müssen frühzeitig erkannt und durch Regulierung verhindert werden. Fed-Chef Ben Bernanke musste während der Kreditkrise lernen, dass er trotz seiner vollmundigen Ankündigungen bisher keinen nachhaltigen Aufschwung erzeugen konnte. Selbst wenn er die Zinsen auf minus 5 Prozent gesetzt und damit Geld verschenkt hätte, wäre ihm dies nicht gelungen, da sich jedes System, das völlig ausser Kontrolle geraten ist, erst wieder durch deflationäre Marktbereinigungen in einen neuen Gleichgewichtszustand bringen kann.

Abstruse Formen der Geldvermehrung
Die US-Notenbank hat Geld zu lange zu billig angeboten. Durch die Schieflage von grossen Industrienationen wie den USA, Spanien oder Italien ist das moderne Finanzsystem nun an einem Wendepunkt angelangt, bei dem es darauf ankommt, dass man sich wieder auf den Ursprung von Werten besinnt. Banker haben ein permanentes Angst-Syndrom, weil sie keine Werte schaffen, sondern stets Werte vernichten. Deshalb müssen sie sich immer bei ihren Kunden maximal rückversichern, was dazu führt, dass diese ihre Lebensversicherungen oder Häuser als Sicherheiten geben müssen. Banken verstehen nicht, dass, wenn Geld nur um seiner selbst willen angehäuft wird, diese Anhäufung im Laufe der Zeit immer abstrusere Formen annimmt, wie die künstliche Vermehrung von Geld durch Derivate belegt.

Geld stellt lediglich einen Kredit dar
Menschen wollen in schlechten Jahren leihen, weil sie es dann am dringendsten brauchen, und es in guten Jahren zurückbezahlen. Banken arbeiten jedoch nicht nach diesem Prinzip, sondern kündigen Kredite dann, wenn sie die Menschen am dringendsten bräuchten, während dies Kredite, wenn die Wirtschaft boomt, geradezu arglos und ohne Kontrolle des Risikos verteilt werden. Wenn eine Gesellschaft zu viel Bedeutung auf Geld legt, wie es heute vor allem die amerikanische tut, werden die Reichen zwangsläufig immer reicher und die Armen immer ärmer. Wenn eine Zentralbank heute die Geldmenge unkontrolliert steigert, dann steigert sie auch die Anzahl der Schuldner in unkontrollierter Weise. Je mehr Geld im Umlauf ist, das gehortet werden kann und nichts mehr mit den Grundbedürfnissen der Allgemeinheit zu tun hat, desto ausufernder sind die Exzesse extremer Finanzkrisen. Da Geld eigentlich nur einen Kredit darstellt, kann es auch bei massivster Anhäufung kein Reichtum sein, denn stürzt das Kreditsystem erst einmal in sich zusammen, haben die Gläubiger nichts mehr von ihren wertlosen Papierscheinen.

Viel Geld bedeutet nicht viel Wohlstand
Ein hoher Geldumlauf ist nicht mit Wohlstand gleichzusetzen. Ein Volk der Bankrotteure wie die Amerikaner mögen sich zwar jahrelang reich gerechnet haben, aber diese Milchmädchenrechnung ist eben nur so lange gültig, bis der Tag der Abrechnung kommt. Bankmanager vertreten heute die völlig irrige Vorstellung, dass viel Geld gleich viel Wohlstand bedeutet. Doch wenn das Geld sich an den falschen Stellen akkumuliert und immer weniger in Innovationen und die Erneuerung der Gesellschaft führt, rächt sich der Markt und wir sind mitten in einer Schuldenkrise angekommen. Die heraufziehende Deflation (wie bei den Hauspreisen in den USA sichtbar) ist somit nichts anderes als die Strafe des Marktes für zu preiswertes Geld. Dass hier auch die Politik völlig versagt hat, liegt auf der Hand, da bisher nichts entscheidendes, wie zum Beispiel das Verbot des Eigenhandels, getan wurde, um die masslose Profitsucht der Banken einzuschränken.

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Über Artur P. Schmidt
Der Wirtschaftskybernetiker Dr.-Ing. Artur P. Schmidt wurde in Stuttgart geboren. Er besuchte im Stadtteil Zuffenhausen das Ferdinand-Porsche-Gymnasium und machte dort das Abitur. Das Studium der Luft- und Raumfahrttechnik in Stuttgart und Berlin schloss er im Alter von 27 Jahren mit  der Bestnote im Fachgebiet Raketentechnik ab, so dass ihm von Prof. H.H. Koelle die Promotion angetragen wurde. Im Alter von 30 Jahren erhielt Artur P. Schmidt den Doktortitel für ein kybernetisches Marktanalyse-Verfahren am Beispiel der Strategischen Planung von Airbus Industries. Nach einer Beratungstätigkeit bei Anderson Consulting sowie als Leiter der Strategischen Analyse der Ruhrgas AG war Dr. Schmidt Stipendiant der Stiftung zur Förderung der systemorientierten Managementlehre und letzter Schüler von Prof. Hans Ulrich, dem Begründer des St. Galler Management-Ansatzes. Während dieser Zeit begann Dr. Schmidt seine publizistische Laufbahn, aus denen Bestseller wie «Endo-Management» und «Der Wissensnavigator» sowie Wirtschaftsbücher wie «Wohlstand_fuer_alle.com» oder «Crashonomics» hervorgingen. Sein neuestes Buch, welches im EWK-Verlag erschienen ist, heisst  «Unter Bankstern».
Heute ist Artur P. Schmidt Herausgeber des Online-News-Portals www.wissensnavigator.com sowie der Finanz-Portale www.bankingcockpit.com, www.wallstreetcockpit.com, www.futurescockpit.com und www.optioncockpit.com sowie Geschäftsführer der Tradercockpit GmbH. Dr. Schmidt ist ein gefragter Keynote-Speaker sowie Kolumnist für zahlreiche Finanzpublikationen.