Grégoire Pesquès, Fondsmanager des Amundi Funds Bond Global Corporate (l.) und Sergei Strigo, Head of Emerging Markets Debt Management bei Amundi Asset Management. (Bild: Amundi)
Genf – Unternehmensanleihen haben sich seit Jahresbeginn als renditestark[1] erwiesen und erhebliches Investoreninteresse auf sich gezogen. Angetrieben wurde die Nachfrage nach Corporates auch durch das Bedürfnis von Anlegern, ihre Portfolios breiter zu diversifizieren. In der Folge ist der Markt für Unternehmensanleihen dynamisch gewachsen und umfasst heute gemangte Assets in Höhe von rund 6.000 Milliarden US-Dollar in Industrieländern sowie weiteren 1.000 Milliarden US-Dollar in Schwellenländern[2].
Amundi bietet mit dem Amundi Funds Bond Global Corporate und dem Amundi Funds Bond Global Emerging Corporate zwei UCITS-IV-kompatible Fonds im Rahmen des Luxemburger SICAV Amundi Funds an, mit denen Investoren auf die Chancen der globalen Kreditmärkte sowohl in Industrie- als auch in Schwellenländern setzen können[3].
Aktuell bessere Kennzahlen als Staatsanleihen
„Interessant für Anleger ist, dass Anleihen von Unternehmen mit erstklassigen Ratings aktuell bessere Kennzahlen als Staatsanleihen aufweisen und gleichzeitig zwei- bis dreifach höhere Renditen als beispielsweise deutsche oder US-Treasuries erwirtschaften. Das heisst, der globale Markt für Unternehmensanleihen stellt eine attraktive Alternative zu Staatsanleihen dar“, sagt Grégoire Pesquès, Fondsmanager des Amundi Funds Bond Global Corporate.
Der Amundi Funds Bond Global Corporate verfolgt einen aktiven Management-Ansatz und nutzt unterschiedliche Renditequellen der globalen Credit-Märkte[4], um eine stetige Rendite und Kapitalwachstum zu erwirtschaften. Dazu investiert der Fondsmanager mindestens zwei Drittel des Fondsvermögens global in Unternehmensanleihen unterschiedlicher Währungen. „Unser disziplinierter und flexibler Investmentprozess erlaubt es uns, die je nach Marktlage jeweils aussichtsreichsten Renditequellen zu nutzen und situativ Top-Down oder Bottom-Up-Strategien einzusetzen[5]“, erklärt Grégoire Pesquès. „Diese Flexibilität ist essenziell, um langfristig Performance zu erwirtschaften.“
Dynamisches Wachstum beim Anlagesegment Emerging Corporates
Aufgrund attraktiver Renditen und der Chance, vom Wachstumspotenzial von Unternehmen aus Schwellenländern zu profitieren4, verzeichnete das Anlagesegment Emerging Corporates ein dynamisches Wachstum. „Die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen haben sich während der vergangenen Jahre in den Schwellenländern weiter verbessert. Im Vordergrund stehen dabei die im Vergleich zu Industrienationen höherer Wachstumsraten bei einer gleichzeitig tragfähigen Fiskal- und Währungspolitik“, sagt Sergei Strigo, Head of Emerging Markets Debt Management. Auf diese Anlagechancen setzt der Amundi Funds Bond Global Emerging Corporate.
„Viele institutionelle aber auch erfahrene private Anleger möchten derzeit ihre Portfolios breiter aufstellen und stärker global diversifiziert investieren“, ergänzt Christian Mathern, Leiter von Amundi Suisse. „Um an den Wachstumschancen von Unternehmen in Schwellenländern zu partizipieren, beobachten wir insbesondere ein steigendes Interesse an der sich neu entwickelnden Asset-Klasse Emerging Corporates.“
Der Amundi Funds Bond Global Corporate und der Amundi Funds Bond Global Emerging Corporate werden von einem in London ansässigen Global Fixed Income Team gemanagt, dessen Track-Record bis 1999[6] zurück reicht. Das Team, das aus 52 Investment-Spezialisten besteht und unterschiedliche Schwerpunkte vereint, verwaltet ein Vermögen in Höhe von 482.2 Mrd. Euro[7].
Der Amundi Funds Bond Global Corporate I(U), der über ein Fünfsterne-Rating von Lipper[8] verfügt, hat seit seiner Auflegung im Jahr 2007 eine Wertentwicklung von 37.3 % erzielt. Damit hat er seinen Vergleichsindex, den ML Global Large Cap Corporate Hedged, der um 35.7 % zulegte, übertroffen[9]. Hinsichtlich der Performance seit Auflegung liegt der Amundi Funds Bond Global Emerging Corporate im ersten Quartil[10]. (Amundi Asset Management/mc/ps)
[1] Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für künftige Renditen.
[2] Quelle: Merrill Lynch Global Index System GBMI Juni 2011.
[3] Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für künftige Renditen. Die Fonds bieten keine Performance- und Kapitalgarantie.
[4] Der Fonds bietet keine Kapitalgarantie.
[5] Information zur Illustration der Strategie.
[6] Der Amundi Funds Bond Global Corporate wurde 2007 und der Amundi Funds Bond Global Emerging Corporate 2012 aufgelegt.
[7] Stand Juni 2012.
[8] Lipper: Lipper may not be held responsible for the exactness, reliability or exhaustiveness of information obtained from Lipper. Lipper may not be held responsible, directly or indirectly, in the event of damages or losses resulting from use of said information. Thomson Reuters all rights reserved.
[9] Daten per Ende September 2012. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse.
[10] Anteilsklasse IU(C), zugelassen in Europa seit 31.08.2012 in der Kategorie “Bond Global Corporate”.