LUKB H1: Gewinnsteigerung dank tieferen Kosten
Bernard Kobler, CEO der LUKB.
Luzern – Die Luzerner Kantonalbank (LUKB) hat im ersten Semester 2011 die Gewinnzahlen verbessern können. Einem Rückgang der Erträge wegen eines gesunkenen Kommissionsergebnisses stand ein noch stärkerer Kostenrückgang gegenüber. Für das Gesamtjahr erwartet die Kantonalbank trotz des unsicheren Umfelds ein Ergebnis in Vorjahreshöhe.
Insgesamt lag der Bruttogewinn um 0,9% über dem Vorjahresergebnis bei 115,1 Mio CHF, wie die LUKB mitteilte. Nachdem die Reserven für allgemeinen Bankrisiken weiter reduziert wurden, konnte sich der Konzerngewinn mit einem Plus von 5,1% auf 77,1 Mio CHF deutlich stärker verbessern.
Erfolg im Zinsgeschäft erhöht
Die Kantonalbank hat in den ersten sechs Monaten einen um 2,1% tieferen Bruttoerfolg als in der Vorjahresperiode von 220,3 Mio CHF erzielt. In ihrem Hauptgeschäft, dem Zinsgeschäft, konnte sie den Erfolg allerdings dank einer Volumenausweitung und verbesserten Margen bei Neuabschlüssen von Ausleihungen um 1,9% auf 161,3 Mio CHF erhöhen. Zur Steigerung habe auch das stabile Ergebnis aus dem Zinsgeschäft beigetragen.
Deutlicher Abzug an Kundengeldern
Dagegen hätten die Kommissions- und Dienstleistungserträge unter dem Abbau der Kundenvolumen im grenzüberschreitenden Geschäft seit Mitte 2010 gelitten, schreibt die LUKB. Die Kantonalbank hatte die Vermögensverwalterin Adler Privatbank Ende letzten Jahres in die LUKB-Konzern integriert, was zu einem deutlichen Abzug an Kundengeldern geführt hatte. Zudem fielen im ersten Halbjahr 2011 auch die Kundenaktivitäten im Bereich Börsenhandel schwach aus. Das Kommissionsergebnis sank um 12% auf 43,9 Mio CHF. Auch der Handelserfolg lag mit 12,1 Mio CHF (-17,0%) unter dem Vorjahresresultat.
Tiefere Kosten dank Adler-Integration
Positiv wirkte sich die Integration der Adler Privatbank bei den Kosten aus, die um 5,1% auf 105,2 Mio CHF verringert werden konnten. Vor allem die Personalkosten lagen mit einem Rückgang von 6,1% deutlich unter dem Vorjahresniveau. Weitere Faktoren seien aber auch Effizienzsteigerungen, ein saisonbedingt tieferer Personalbestand sowie gesunkene IT-Kosten, so die LUKB.
Hypothekarforderungen um 3,3 % erhöht
Insgesamt verzeichnete die Bank ein starkes Wachstum: Die Ausleihungen stiegen um 6,6% auf 22,0 Mrd CHF, was allerdings laut Mitteilung stark durch Sonderfaktoren beeinflusst war. Diese seien bereits am 5. Juli 2011 wieder abgebaut gewesen. Ohne die Sonderfaktoren habe das Wachstum noch bei 3,8% gelegen. Die Hypothekarforderungen als gewichtigste Kategorie erhöhten sich um 3,3% auf einen Stand von 17,6 Mrd CHF. Das Preisniveau im Immobilienmarkt Luzern schätzt die Kantonalbank weiterhin als «moderat» ein.
Die Kundenvermögen lagen per Ende Juni 2011 mit insgesamt 25,1 Mrd CHF tiefer als noch per Ende des Vorjahres. Die Nettoneugelder lagen mit 87 Mio CHF allerdings deutlich höher als in der Vorjahresperiode. In dieser Zahl seien die Saldierungen im Zusammenhang mit der Integration der Bank Adler in die LUKB bereits in der Höhe von 320 Mio CHF abgezogen. Insgesamt habe sich die Wechselwilligkeit von Bankkunden nach den Rekordzuflüssen der Vorjahre wieder normalisiert.
Vertretung in Chiasso soll geschlossen werden
Die LUKB kündigte zudem an, im Rahmen der Straffung der Private Banking-Vertriebsstruktur ihre Vertretung in Chiasso zu schliessen. Damit wolle man die Kräfte gezielter in den Ausbau der Geschäftstätigkeit im deutschsprachigen Raum einsetzen. Zu Entlassungen soll es nicht kommen, drei Mitarbeitende des Private Banking-Teams in Chiasso werden im Herbst 2011 zur Banca dello Stato del Cantone Ticino wechseln. Auch die meisten Chiasso-Kunden dürften zur Tessiner Kantonalbank wechseln, glaubt die LUKB.
Gewinn in etwa im Bereich der Prognosen
Mit den Halbjahreszahlen liegt die LUKB beim Bruttoerfolg etwas unter den Erwartungen der Analysten von ZKB und Vontobel, der Gewinn liegt dagegen etwa im Rahmen der Prognosen. Die Analysten hatten Erträge von 226 Mio und 224 Mio CHF und den Reingewinn bei 78,4 bzw. 75,0 Mio CHF erwartet.
Vorsichtiger Optimismus
Für das gesamte Jahr 2011 gibt sich die LUKB «vorsichtig optimistisch», auch wenn aufgrund des momentanen Wirtschaftsumfelds Prognosen «schwieriger als auch schon» seien. Die Kantonalbank spüre in ihrem Umfeld eine starke Verunsicherung. Dennoch rechnet sie für das Gesamtjahr 2011 weiterhin mit einem Ergebnis in der Grössenordnung von 2010. (awp/mc/pg)
