Cosmo-Produktionsstätte in Lainate. (Foto: Cosmo)
Lainate – Der geplante Börsengang der Cosmo-Tochter Cassiopea nimmt Formen an. Nach der Ankündigung des IPO als Spin-Off vor rund zwei Wochen, wurde nun die Preisspanne von 30 bis 40 CHF für die zu verkaufenden bis zu 4,8 Mio Aktien genannt. Das würde einem Bruttoerlös ohne Mehrzuteilungsoption von 144 bis 192 Mio CHF entsprechen. Der gesamte Nettoverkaufserlös fliesst Cosmo zu.
Überdies hat Cosmo den federführenden Banken eine Mehrzuteilungsoption für zusätzliche 363’640 Aktien eingeräumt, die innerhalb von 30 Kalendertagen nach dem ersten Handelstag ausgeübt werden kann. Das Bookbuilding startet am (heutigen) 22. Juni 2015 und wird voraussichtlich am 2. Juli 2015 abgeschlossen, wie das auf dermatologische Medikamente spezialisierten Unternehmen am Montag mitteilt. Der definitive Preis und die definitive Anzahl platzierter Aktien soll anschliessend bekanntgegeben werden. Die Kotierung und der Handelsbeginn sind für den 3. Juli 2015 vorgesehen. Der Nennwert der Cassiopea-Aktien beträgt 1 CHF.
Cosmo-Anteil sinkt auf unter 50% von derzeit 97%
Mit dem Schritt senkt Cosmo seinen Anteil, wie bereits bekannt, auf unter 50% von derzeit 97%. Es werden ausschliesslich bestehende Cassiopea-Aktien angeboten. Bestimmte bestehende Cosmo-Aktionäre, welche zurzeit zusammen 62,8% an Cosmo halten, hätten sich verpflichtet, 1’163’600 der offerierten Cassiopea-Aktien zu kaufen. Weitere 687’947 Aktien sind für die anderen Cosmo-Aktionäre reserviert für den Fall, dass diese an dem Angebot teilnehmen möchten.
Cosmo, die Mitglieder des Verwaltungsrates und des Managements von Cassiopea, sowie die Ankerinvestoren haben einer Lock-up-Periode von 12 Monaten ab dem ersten Handelstag zugestimmt. Cassiopea wiederum verpflichtet sich, innerhalb der nächsten sechs Monate ab dem erstem Handelstag keine Aktien zu emittieren oder zu verkaufen.
Jefferies und Credit Suisse agieren im Zusammenhang mit dem Angebot als Global Coordinators mit der Bank am Bellevue als Co-Lead Manager. Das Angebot wird als öffentliches Angebot in der Schweiz und als Angebot an qualifizierte Investoren in gewissen Ländern ausserhalb der Schweiz und den USA erfolgen. In den USA erfolgt das Angebot als Privatplatzierung an qualifizierte institutionelle Käufer. Zeitgleich mit der Nennung der Preisspanne wurde auch der Emissions- und Kotierungsprospekt veröffentlicht, so das Unternehmen.
Vier Produkt-Kandidaten in der Entwicklung
Vor dem Börsengang wurde von den aktuellen Cosmo-Aktionären über eine Kapitalerhöhung 49,9 Mio EUR in bar in Cassiopea eingebracht. Damit sollen die laufenden und geplanten klinischen Studien für die derzeit vier Produkt-Kandidaten des Unternehmens mit Sitz im italienischen Lainate bis Ende 2017 finanziert werden. Die Gesellschaft fokussiert sich derzeit auf die topische Behandlung von Akne, androgenetische Alopezie (erblich bedingter Haarausfall) und Genitalwarzen. Die in der Entwicklung befindlichen Medikamente würden signifikante Opportunitäten im medizinischen Dermatologiemarkt darstellen, heisst es weiter. (awp/mc/upd/ps)