Basilea und Astellas passen Isovuconazol-Programm an
Dies teilte das Pharma-Unternehmen am Freitag mit. Die Partnerschaft mit Astellas war im Februar dieses Jahres abgeschlossen worden. Im Rahmen der Vereinbarung wird Basilea eine Vorabzahlung in Höhe von 75 Mio CHF erhalten, weitere Zahlungen von bis zu 478 Mio CHF fallen an, wenn festgelegte Entwicklungs- und Umsatzziele erreicht sind. Darüber hinaus hat Basilea laut den damaligen Angaben Anrecht auf «signifikante» Umsatzbeteiligungen im zweistelligen Prozentbereich.
Vontobel will Schätzungen nicht überarbeiten
Da die von Basilea heute kommunizierten Anpassungen keine Auswirkungen auf den Zeitplan haben sollen, will Vontobel-Analyst Andrew C. Weiss die Schätzungen nicht überarbeiten. Die Analysten der UBS begrüssen den neuen primären Endpunkt. Dieser sei u.a. einfacher lesbar und wahrscheinlich auch aus Marketinggründen besser. Da der neue primäre Endpunkt aber wahrscheinlich tiefer sein werde als der vormalige, könnte die Nicht-Unterlegenheit statistisch schwieriger zu beurteilen und damit risikoreicher sein, so der Kommentar. Martin Vögtli von Kepler beurteilt die News als positiv für das Sentiment, da der Zeitplan bestätigt wurde.
Unterschiedliche Einstufung der Aktie
Als nächsten Kurskatalysatoren sehen Weiss (Vontobel) und die UBS-Analysten das Ergebnis aus dem Schiedsgerichtsverfahren von Basilea und Johnson & Johnson wegen Mängeln bei der Durchführung von klinischen Studien mit Ceftobiprol bei schweren Infektionen der Haut und der Weichgewebes. Weiss erwartet dabei, dass Basilea mit 50 Mio CHF entschädigt wird. Ein höherer Betrag wäre eine willkommene Überraschung, so der Kommentar weiter. Die UBS bleibe in dieser Sache neutral, so der Kommentar weiter. Den Entscheid der Schiedskommission erwartet Basilea laut früheren Angaben noch vor Ende dieses Jahres. Die Einstufungen der Basilea-Aktie liegen weit auseinander. Die Bank Vontobel bewertet die Titel mit «Hold» (Kursziel: 63 CHF). Die UBS stuft die Aktie mit «Sell» (Kursziel: 57 CHF) ein. Und Kepler bewertet die Titel mit «Buy» (Kursziel: 100 CHF). An der Börse reagierten die Anleger erst kaum, zuletzt (10.10 Uhr) notiert der Titel jedoch um 1,5% tiefer auf 67 CHF (SPI -0,4%). (awp/mc/ss/09)
