Europäischer IPO-Markt: Starkes Schlussquartal weckt Hoffnungen
Der NYSE Euronext brachte 13 Emissionen einen Gesamterlös von EUR 1’907 Mio. Die grösste Kapitalaufnahme in Verbindung mit einem IPO verzeichnete Warschau mit dem Listing des Energieversorgers Polska Grupa Energetyczna mit einem Volumen von EUR 1’407 Mio. Die Schweizer Börse SIX registrierte mit Evolva Holding SA einen Börsengang. Dies sind die Resultate des «IPO Watch Europe 2009, Q4» von PricewaterhouseCoopers (PwC).
Krise hinterlässt Spuren
Im vierten Quartal 2009 registrierten die europäischen Börsen 61 Börsengänge (Q4 2008: 64 IPO). Das Gesamtvolumen erreichte insgesamt EUR 4’994 Mio.(Q4 2008: EUR 1’238 Mio.). Philipp Hofstetter, Partner Wirtschaftsberatung von PricewaterhouseCoopers Schweiz, kommentiert: «Sofern sich die Rahmenbedingungen an den Finanzmärkten weiterhin positiv entwickeln und neuerliche Schocks ausbleiben, dürfte sich der europäische IPO-Markt bis Mitte des laufenden Jahres erholen.» Im Gesamtjahr 2009 hat die Finanz- und Wirtschaftskrise auf dem europäischen IPO-Markt deutliche Spuren hinterlassen: An den europäischen Börsen gab es 151 Erstemissionen (2008: 337 Emissionen), die zusammen EUR 6’834 Mio. (2008: EUR 13’957 Mio.) einbrachten.
Euronext geht in Führung
Die gemessen am IPO-Volumen stärkste europäische Börse war im vierten Quartal 2009 die Gemeinschaftsbörse NYSE Euronext. Hier brachten 13 Emissionen einen Gesamterlös von EUR 1’907 Mio. Auf Rang zwei liegt die Warschauer Börse mit 16 IPOs und einem Emissionsvolumen von EUR 1’454 Mio. Erheblichen Anteil an dem guten Ergebnis hatte der Börsengang des Energieversorgers Polska Grupa Energetyczna, der mit einem Erlös von EUR 1’407 Mio. die europaweit grösste Emission des vierten Quartals war. An den Londoner Märkten gab es im Schlussquartal 2009 14 IPOs mit einem Gesamtvolumen von EUR 951 Mio. Auf Rang vier folgt die Luxemburger Börse mit acht IPOs und EUR 456 Mio., dahinter liegt die Borsa Italiana mit drei Börsengängen und einem Emissionsvolumen von EUR 121 Mio. An der Frankfurter Börse blieb das Emissionsgeschehen auch im vierten Quartal verhalten.
Schweizer Börse SIX mit einem Börsengang
Im Gesamtjahr 2009 nahm die NYSE Euronext mit einem Emissionsvolumen von EUR 1’908 Mio. und 36 IPOs die europäische Führungsposition ein. Auf dem zweiten Platz folgt London mit 25 IPOs und einem Volumen von EUR 1’660 Mio., knapp vor Warschau mit EUR 1’594 Mio. und 38 Börsengängen. Die Schweizer Börse SIX verzeichnete einen Börsengang (Q4 2008: 0 IPO) – jedoch ohne Neugeldzufluss: Die Evolva Holding SA eröffnete den Handel am 14. Dezember 2009. Im Gesamtjahr 2009 gab es an der SIX vier IPOs. (pwc/mc/ps)
