Gurit-Heberlein geht auf der Isle of Wight auf Shopping-Tour. Für 75 Mio. Pfund übernehmen die Schweizer die SP Group. Damit erarbeitet sich Gurit eine Führungsposition im Bereich Advanced Composites.
Von Patrick Imper
(Foto: Keystone)
Gurit-Heberlein übernimmt per 1. September für 75 Millionen britische Pfund die auf der Isle of Wight ansässige Structural Polymer Group. Mit der Akquisition des Anbieters von Hochleistungs-Faserverbundwerkstoffen, so genannten Advanced Composites, avanciert Gurit in diesem Bereich, zusammen mit den unter der Bezeichnung Gurit Material Systems zusammengefassten Aktivitäten, zu einem der führenden Hersteller Europas. Auf dem Weltmarkt rückt die Gruppe laut Pressemitteilung in die Spitzengruppe der drei grössten Anbieter vor.
Keine ÜberlappungenAuf Grund ihrer jeweiligen Spezialisierung bestünden zwischen Gurit und SP marktseitig keine Überlappungen, heisst es im Communiqué. Die beiden Partner würden jedoch sämtliche wesentlichen technologischen Herstellverfahren abdecken und sich deshalb optimal ergänzen. Mit der Akquisition wähnt sich Gurit Material Systems in einer «hervorragenden» Position, um «am überdurchschnittlichen Wachstum in den neuen Spezialitäten- und den entstehenden Volumenmärkten teilzuhaben».
Sofortiger Gewinnbeitrag durch AkquisitionDer Wattwiler Konzern zeigt sich überzeugt, dass das neue Gebilde über ein grossen Synergiepotenzial verfügt. Kostenvorteile würden sich etwa durch die flexiblere Auslastung der Produktionsanlagen oder durch Skalenvorteile in der Beschaffung ergeben.
Auf Basis der Pro-Forma-Zahlen rechnet Gurit, dass die Sparte Industrial Applications, zu der Gurit Material Systems gehört, im kommenden Jahr «deutlich» über 300 Mio. Franken umsetzen wird. Und dies bei guter Profitabilität: Weil die Ebit-Marge der SP Group zweistellig sei, gehe Gurit «schon im ersten Jahr dieser Akquisition von einem positven Beitrag zum Gruppenerfolg» aus. Bislang setzte die SP Group mit ihren 380 Beschäftigten rund 60 Millionen britische Pfund um.
Cash und AktienDer Kaufpreis in Höhe von 75 Millionen Pfund (172,5 Mio. Franken) werde zu 54 Millioen in bar abgegolten. Dies, weil über 80 Mitarbeiter der SP Group, die bislang an ihrem Arbeitgeber beteiligt gewesen sind, auch als Gurit-Aktionäre «weiterhin am Markterfolg und der weiteren Marktdurchdringung partizipieren» wollen. Die restlichen 21 Millionen Pfund für die SP Group entrichtet Gurit mit Aktien. Dafür würden einerseits «bestehende oder noch am Markt zu kaufende Aktien verwendet». Andererseits will der Verwaltungsrat für die Begleichung der Übernahme noch eine Erhöhung des Gurit-Aktienkapitals um 6 Prozent oder maximal 26’520 Inhaberaktien unter Ausschluss der Bezugsrechte durchführen. Die neuen Aktien würden für 1180 Franken herausgegeben, was dem mittleren Kurs der Gurit-Aktie im ersten Halbjahr des laufenden Jahres entspreche.