HBM: Aktienplatzierung an SWX – durchzogene Entwicklung in Q3
Für das dritte Quartal (per 31.12.) des Geschäftsjahres 2007/08 weist die Beteiligungsgesellschaft ein Periodenergebnis von 36,6 (VJ 38,8) Mio CHF aus. Für die neun Monate bis zum 31. Dezember resultierte jedoch ein Verlust. 2008-2010 sollen aber für die Portfolio-Gesellschaften ‹gute Jahrgänge› werden, sagte Geschäftsführer Andreas Wicki am Montag an einer Medienkonferenz.
Durchgezogene Entwicklung in Q3
HBM verzeichnete im dritten Quartal bzw. in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2007/08 eine durchzogene Entwicklung. Während der Gewinn im Q3 mit 36,6 (38,8) Mio CHF knapp gehalten werden konnte, wird für die ersten neun Monate ein Verlust von 55,1 (Gewinn von 59,0) Mio CHF ausgewiesen. Der Betriebsertrag im dritten Quartal belief sich auf 101,1 (78,1) Mio CHF, wovon 85,2 (68,7) aus Gewinnen aus Finanzanlagen stammten. Im Betriebsaufwand von insgesamt 64,5 Mio CHF sind 37,3 Mio CHF an Verlusten auf Finanzanlagen enthalten.
Bilanzsumme von 1’308 Mio CHF
Zum Jahresende 2007 belief sich das Nettovermögen von HBM auf 1’121 Mio CHF und die Bilanzsumme auf 1’308 Mio CHF. Der NAV wird mit 101,93 CHF angegeben. Zum 15. Januar 2008 verminderte sich der NAV auf 99,05 CHF.
Aktienplatzierung in beschränktem Umfang
Die Aktienplatzierung hat ein Volumen von bis zu 150 Mio CHF, wenn eine genügende Nachfrage besteht und der Ausgabepreis akzeptabel ist. Im Rahmen des Börsenganges wird primär eine Erweiterung des Aktionärskreises angestrebt. Die neuen Mittel würden – entsprechend der bisherigen Anlagestrategie – weltweit in den Sektoren Biotechnologie/Humanmedizin und Medizinaltechnik investiert.
Kotierung sämtlicher Aktien an der SWX Swiss Exchange
Die Kotierung sämtlicher Aktien an der SWX Swiss Exchange sei unabhängig von einer Aktienplatzierung vorgesehen, so das Management. Alle bisherigen Aktionäre erhalten Bezugsrechte, wobei sieben Bezugsrechte zum Bezug einer neuen Aktie berechtigen.
Bis zu 1’350’000 Aktien
Laut HBM können bis zu 1’350’000 Aktien im Rahmen der Haupttranche der geplanten Transaktion platziert werden. Zudem besteht eine Mehrzuteilungsoption im Umfang von bis zu 200’000 neuen Aktien, die ebenfalls aus dem genehmigten Kapital stammen. Somit würden maximal 1’550’000 Aktien platziert, was 13,8% der bisher ausgegebenen Aktien entspricht. Alle Verwaltungsräte und die Geschäftsleitung der HBM BioVentures unterliegen einem 12-monatigen Veräusserungsverbot (Lock-up). Die Preisspanne und die Gesamtanzahl zu platzierender Aktien werden voraussichtlich am 6. Februar 2008 kommuniziert, heisst es. Die Zeichnungsfrist für neue Investoren beginnt am 7. Februar 2008 und läuft voraussichtlich bis zum 12. Februar 2008 (12.00 Uhr). Der definitive Umfang der Aktienplatzierung und der Ausgabepreis der Aktien sollen dann am 12. Februar 2008 bestimmt werden. Als erster Handelstag ist der 14. Februar 2008 vorgesehen.
Portfolio mit bis zu 1 MRD CHF Potenzial
Die Wagniskapitalgesellschaft sei heute ‹voll investiert und gut finanziert›, sagte das Management an der Medienorientierung weiter. Auf dem bestehenden Portfolio sieht Wicki ‹über die nächsten Jahre einen Mehrwert von 500 Mio bis 1 Mrd CHF› auf der Basis eines Multiple von 2-3 mal das ursprüngliche Investment. Dabei seien auch zwei bis drei Totalabschreibungen eingerechnet. Auch seien derzeit die Pharmafirmen bereit im Rahmen einer strategischen Platzierung von ‹Private Equity›-Firmen ‹deutlich mehr zu bezahlen, als bei einem Börsengang gelöst werden könnte›.
Venture-Capital-Fund
Derzeit hält der Venture-Capital-Fund Positionen in mehr als 40 Jungunternehmen. Das Gesamtvolumen an ‹reifen Anlagen› wird mit 684 Mio CHF angegeben. Das Portfolio ist nach Angaben des Managements ’sowohl geografisch als auch nach therapeutischen Gebieten, Reifegrad der Portfoliounternehmen und Investitionszeitpunkt gut diversifiziert›. (awp/mc/gh)
