Lonza bietet für kanadische Patheon 460 Mio Dollar
Am Aktienmarkt rutschen die Titel nach der Ankündigung und einer davon unabhängigen Ratingabstufung deutlich ab. Lonza unterbreitet fünf Monate nach JLL ein unverbindliches Angebot für den Erwerb der kanadischen Patheon Inc. zu einem Preis von 3,55 USD pro Aktie für sämtliche limitierte Stimmrechtsaktien. Dies entspreche einem gesamten Unternehmenswert von rund 700 Mio USD, teilte das Basler Unternehmen am Freitag mit.
Lonza nimmt bestätigende Due Diligence-Prüfung vor
Lonza habe eine Vertraulichkeitserklärung und ein Stillhalteabkommen mit Patheon unterzeichnet, heisst es weiter. Die Kanadier wiederum hätten sich dazu bereiterklärt, bis zum 30. September 2009 mit keinem anderen Partner ausser Lonza über eine Akquisition zu verhandeln, vorbehaltlich einer Verlängerung unter gewissen Voraussetzungen. Während dieser Zeit werde Lonza zusätzlicher Zugang zu Informationen über Patheon gewährt, damit eine bestätigende Due Diligence abgeschlossen werden könne. Sollte die Due Diligence zufriedenstellend verlaufen gehe man einen Schritt weiter, so CEO Stefan Borgas. Den Einblick in die Bücher von Patheon werde in sechs bis acht Wochen abgeschlossen sein.
Ausweitung des «Custom Manufacturing Potential»
Mit der geplanten Übernahmen verstärkt Lonza seinen Fokus auf den Lifescience-Markt. «Wir haben vor fünf Jahren den Weg in Richtung Lifescine-Konzern eingeschlagen und weiten nun das Angebot in der pharmazeutischen Produktionswertschöpfungskette aus», sagte der Konzernchef. Nach Darstellung des CEO würde die Übernahme des Anbieters im Bereich Arzneimittelentwicklung und -herstellung es ermöglichen, in komplementäre Aktivitäten wie die Forschung und Herstellung von fertigen Darreichungsformen für Wirkstoffe auf der Basis von kleinen Molekülen und biologischen Wirkstoffen einzusteigen. «Zusammen mit Patheon wäre Lonza in der einmaligen Lage, ihren Kunden ihr Custom Manufacturing Potential übergreifend über die gesamte Angebotskette anbieten zu können», so Borgas.
Patheon-Gremium bevorzugt Lonza vor JJL
In dem Bieterwettstreit nahm Lonza bislang noch keinen Kontakt zum Mitbieter auf. «Bislang sind wir nicht in direkte Gespräche mit JLL eingetreten», sagte der Lonza-CEO. Jetzt werde Lonza aber den Kontakt zu allen Aktionärsgruppen suchen, ergänzte er. In Gesprächen mit dem Special Committee von Patheon habe sich gezeigt, dass das Gremium das Vorgehen von Lonza unterstütze. «Basierend auf allen verfügbaren Informationen war das Special Committee der Meinung, dass eine Weiterführung von Patheon als unabhängiges Unternehmen eine attraktivere Alternative ist, als die angestrebte Übernahme durch JLL», sagte der Vorsitzende des Gremiums Paul Currie. Das Committee sei aber auch der Meinung, das Angebot von Lonza sei eine ausgezeichnete Möglichkeit zur Sicherung einer erfolgreichen Zukunft von Patheon.
Titel rutschen ab&
JLL bietet seit dem Frühling je Patheon-Aktie 2,00 USD und hält nach Darstellung des Konzernchefs 57% an dem kanadischen Übernahmeziel. Lonza müssen dem CEO zufolge nach kanadischem Recht 67% der Anteile erwerben, damit die Transaktion zustande komme. Die Titel von Lonza verlieren gegen Mittag in einem festeren Gesamtmarkt 5,6%. Analysten bezeichnen die geplante Akquisition als sinnvollen strategischer Schritt. Als kursbelastend ist jedoch eine Herabstufung durch die UBS zu werten. Das Aktienresearch der Bank rechnet mit einem schwierigeren Umfeld für Lonza und rät daher zum Verkauf.
JLL Partners lehnt Lonza-Offerte ab
Der US-Finanzinvestor JLL Partners will an seinem Anteil an Patheon festhalten. JLL habe kein Interesse daran, seinen Anteil zu verkaufen, teilte die Beteiligungsgesellschaft am Freitag mit. D er Investor machte zudem klar, dass er sich auf keinen Bieterkampf einlassen will. Die Offerte für Patheon werde nicht erhöht, teilte er mit. (awp/mc/ps/04)
