Rendite

Die Anlagerendite beziffert die Wertveränderung innerhalb einer Zeitspanne und schliesst die Ausschüttungen mit ein. Die Barrendite oder direkte Rendite ist das Verhältnis zwischen der letzten Ausschüttung und dem aktuellen Ausgabepreis, der um die seit der Ausschüttung aufgelaufenen Erträge bereinigt wurde. Die Rendite auf Verfall berücksichtigt zusätzlich zu den ordentlichen Zinserträgen von Obligationen- und Geldmarktfonds auch die Kursdifferenzen der Titel zum Nominalwert. Die Rendite auf Verfall gibt die Rendite wesentlich genauer an, wenn auch nicht ganz genau, weil sie eigentlich von einer Wiederanlage des Zinsertrags ausgeht. Die Netto-Portfoliorendite ist das gewichtete Mittel der Renditen auf Verfall von sämtlichen im Fonds enthaltenen Titeln nach Abzug der Kosten der Fondsverwaltung.