Das Risiko wird mit der Höhe der Ertragsschwankungen gemessen. Risiko und Ertrag stehen in direktem Zusammenhang. Je höher das eingegangene Risiko, desto höher sollte der Ertrag sein. Aus diesem Grund rentieren Aktien besser als Obligationen und Obligationen mit schlechter Bonität besser als Obligationen mit guter Bonität und entsprechend tieferem Zinssatz.