Swiss Re: Abschluss der Akquisition von GE Insurance Solutions

GE Insurance Solutions soll innert der nächsten 18 Monate integriert werden und dem nachhaltigen Gewinnwachstum von Swiss Re zusätzliche Dynamik verleihen, teilt der Rückversicherer am Montag mit.

Für gestiegenen Buchwert entschädigt
Die Gesamtkosten der Übernahme belaufen sich auf 7,4 Mrd USD. Zum Übernahmepreis von 6,8 Mrd USD sind noch Abschlussbereinigungen über 0,6 Mrd USD hinzugekommen. Der Buchwert von GE Insurance Solutions ist zwischen dem 18. November 2005 und dem Abschluss der Transaktion durch Kapitaleinlagen in bar durch General Electric (GE) sowie durch Gewinne um 1,7 Mrd USD gestiegen. Dafür sei GE entschädigt worden, schreibt Swiss Re.

Finanzierungspaket für die Transaktion
Der Abschluss der Akquisition beschliesse das «kosteneffiziente» Finanzierungspaket für die Transaktion. Dieses besteht aus Barmitteln, einem Bezugsangebot zum Marktwert, einer Pflichtwandelanleihe sowie hybriden Schuldtiteln. Die Finanzierung enthält zudem neue Swiss Re-Aktien im Wert von 2,4 Mrd USD zu einem Preis von 87,58 CHF je Aktie, welche an GE ausgegeben wurden.

Zahl der Swiss Re-Aktien erhöht
GE besitze nun 8,9% des Aktienkapitals von Swiss Re. Mit der Emission neuer Aktien an GE hat sich die Zahl der dividendenberechtigten Swiss Re-Aktien um 33’300’957 auf 358’212’933 erhöht. Zusätzlich emittiert Swiss Re ein Pflichtwandelinstrument im Wert von 500 Mio USD an GE. Dieses soll in drei Jahren automatisch in Swiss Re-Aktien umgewandelt werden.

Kostensynergien erwartet
Swiss Re erwartet mit der Integration von GE Insurance Solutions durch die Reduktion von Standorten sowie durch die Verringerung des Personalbetandes Kostensynergien von «mindestens» 300 Mio USD pro Jahr ab 2007. Bereits ab 2007 soll die Übernahme zu einer Gewinnverdichtung führen. (awp/mc/ab)