Swiss Re lanciert Pflichtwandelanleihe über 1 Mrd CHF

Nach Abschluss des Bookbuilding-Prozesses wird Swiss Re den Emissionskurs und andere wichtige Konditionen bekannt geben.

Erhöhung um 0,3 Mrd CHF möglich

Der Emissionsbetrag könne um bis zu 0,3 Mrd CHF erhöht werden. Der Coupon liege voraussichtlich zwischen 5,5 und 6,0% p.a. Swiss Re werde von einem Kursanstieg bis 120% des Referenzkurses vollständig und darüber hinaus teilweise profitieren, so die Mitteilung.

2008 zwingend in Aktien umgewandelt

Die Anleihe werden im Dezember 2008 zwingend in Aktien von Swiss Re umgewandelt, heisst es weiter. Der Nettoerlös soll für die Akquisition von GE Insurance Solutions und für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet werden.

Hohe Bonitätsbewertung erwartet

Swiss Re erwartet, dass die Pflichtwandelanleihe von den Ratingagenturen eine hohe Bonitätsbewertung erhält. Die der Anleihe zugrunde liegenden Aktien werden Teil des bedingten Aktienkapitals oder Vorratsaktien sein. Die Privatplatzierung richte sich ausschliesslich an institutionelle Anleger ausserhalb der USA, Kanadas, Japans, Australiens und Italiens. Die Anleihe wird von einer 100%igen Tochter emittiert und von Swiss Re garantiert. (awp/mc/ab)