Swiss Re Studie: Versicherer reagieren auf neue Risiken

Wenn die Deckung eines Risikos zwar gesellschaftlich erwünscht, auf dem Markt aber nicht erhältlich sei, könne der Staat Kapazitäten bereitstellen oder Massnahmen ergreifen, um die Verfügbarkeit der Deckung zu verbessern, heisst es in einer am Donnerstag publizierten Sigma-Studie des Rückversicherungskonzerns Swiss Re.

Die Studie untersucht, wie sich die Risiken verändert haben und wie die Versicherer die daraus entstehenden Herausforderungen angehen.

Schwer messbare Risiken
Seit sich der wirtschaftliche Schwerpunkt in den Industrieländern von der Industrie zu den Dienstleistungen verlagert hat, drohen zunehmend immaterielle, schwer messbare Risiken, wie es in der Studie weiter hiess. Darunter fallen Rechts- , Regulierungs-, Markt- oder Reputationsrisiken.

Veränderung von Kundenbedürfnissen
Die Bedürfnisse der Kunden veränderten sich. Für viele grosse Firmen hätte die physische Zerstörung einer Niederlassung, einer Fabrik oder eines Bürogebäudes weniger gravierende Folgen als ein Schaden an ihrem immateriellen Vermögen, halten die Verfasser der Studie fest.

Doch auch die Versicherer reagieren auf die veränderte Situation. Manchmal ziehen sie sich plötzlich teilweise oder ganz aus der Deckung bestimmter Risikoarten zurück.

Prämien nicht mehr seriös berechenbar
Ein Rückzug könne der Fall sein, wenn etwa wie bei terroristischen Akten ein Risiko so schwer einschätzbar werde, dass die Prämien nicht mehr seriös zu berechnen seien. Oder aber wenn Massenklagen ungebremst zunehmen würden, wie dies bei Asbest der Fall sei.

Herausforderungen mit verschiedenen Massnahmen
Die Branche reagiert auf diese Herausforderungen mit verschiedenen Massnahmen. Die Versicherer passen die Konditionen an. Dabei kommt es zu Selbstbehalten und Eigenbeteiligungen. Aber auch Deckungsgrenzen werden festgesetzt, welche aus einem nicht quantifizierbaren Risiko eine bekannte Höchstexponierung machen.

Ausserdem verfolgt die Branche eine vorsichtige Zeichnungspolitik, kommt mit spezialisierten Produkten auf den Markt und senkt schliesslich eigene Risiken durch Rückversicherung und Verbriefung. (awp/mc/ab)