Im Angebot inbegriffen ist die Übernahme von Verbindlichkeiten in Höhe von 1,5 Milliarden Dollar. Durch die Übernahme der Nummer vier weltweit baue Teva die eigene weltweite Führungsposition und die Stellung in den USA weiter aus, sagte Teva-Chef Shlomo Yanai am Freitag.
Barr-Titel im Steigflug
Teva biete 66,50 Dollar je Barr-Aktie, teilte der Branchenprimus am Freitag in Jerusalem mit. Die verbindliche Offerte sorgte in den USA im vorbörslichen Handel bei Barr-Aktien für ein Kursplus von fast neun Prozent auf 61,94 Dollar. Börsianer hoben insbesondere die hohe Prämie hervor. Teva Pharmaceuticals verloren dagegen vorbörslich 4,26 Prozent auf 39,30 (Schlusskurs: 41,05) Dollar. In den vergangenen Tagen hatten immer wieder Gerüchte die Runde gemacht, dass Teva ein Interesse am Kauf von Barr haben könnte.
Aufschlag von 32 Prozent
Der Übernahmepreis repräsentiert einen kräftigen Aufschlag von 32 Prozent auf den durchschnittlichen täglichen Barr-Kurs der vergangenen 52-Wochen, teilte Teva weiter mit. Auf den Schlusskurs vom 16. Juli zahlt Teva einen Aufschlag von 42 Prozent. Teva hatte vor fast genau drei Jahren mit der milliardenschweren Übernahme des Konkurrenten Ivax für 7,4 Milliarden Dollar den bis dahin grössten Zukauf gestemmt und die Konsolidierung in der Branche angefacht.
Umsatzverdoppelung
Barr hatte 2006 die kroatische Pliva geschluckt, um sich in der hart umkämpften Wachstumsregion Osteuropa zu positionieren. Nun erhält Teva durch die Barr-Übernahme Zugang zum Geschäft mit Verhütungsmitteln. Mit der Übernahme des kleineren Konkurrenten Barr will Teva bis 2012 eine Umsatzverdoppelung auf 20 Milliarden Dollar erzielten. Teva rechnet damit, dass die Transaktion Ende 2008 unter Dach und Fach sein wird. Beide Unternehmen zusammen verbuchen auf pro-forma-Basis für 2007 einen Umsatz von rund 11,9 Milliarden Dollar. Der neue Konzern wird weltweit rund 37.000 Mitarbeiter beschäftigen und in mehr als 60 Ländern vertreten sein. Zum Ende des ersten Quartals hatte Teva rund 3,6 Milliarden Dollar in der Kasse.
Umsatzmultiple von mehr als 3
Barr erwartet nach früheren Aussagen für 2008 einen Umsatz von 2,7 bis 2,8 Milliarden Dollar und einen verwässerten Gewinn von 3,05 bis 3,35 Dollar pro Aktie. Damit zahlt Teva inklusive Verbindlichkeiten ein Umsatzmultiple von etwas mehr als 3. (awp/mc/ps/25)