Clariant: Aktionäre sagen ja zur Übernahme von Süd-Chemie
Clariant-CEO Hariolf Kottmann.
Basel- Die Übernahme der deutschen Süd-Chemie durch den Spezialchemiekonzern Clariant hat die erste grosse Hürde genommen: Die Clariant-Aktionäre haben am Donnerstag an der Generalversammlung in Basel eine Kapitalerhöhung zur Finanzierung des Kaufs gutgeheissen.
Die 514 Aktionäre sprachen sich mit knapp 80% Mehrheit der Stimmen für die Kapitalerhöhung aus. Erforderlich war für die Annahme eine Mehrheit von zwei Dritteln. Nein sagten etwa 13%. Damit ist der Verwaltungsrat ermächtigt, bis spätestens Ende März 2013 das Aktienkapital um maximal 85 Mio Aktien zu erhöhen.
Süd-Chemie kostet 2,5 Mrd CHF
Davon sind 45 Mio Aktien für die Gründerfamilie und ehemalige Manager vorgesehen, die sich im Gegenzug für den Verkauf von ihrem 46%-Anteil an Süd-Chemie nun an Clariant beteiligen. Insgesamt hat die Kapitalerhöhung gemäss derzeitigem Börsenkurs einen Volumen von 1,4 Mrd CHF. Der Kauf von Süd-Chemie kostet Clariant 2,5 Mrd CHF. Den restlichen Teil des Kaufpreises will Clariant mit eigenen Mitteln und zusätzlichen Schulden finanzieren.
Kein unabhängiges Gutachten eingeholt
Gegen den Kauf hatte sich die Anlagestiftung Ethos ausgesprochen. Sie wirft Clariant vor, trotz des hohen Kaufpreises für Süd-Chemie keine Fairness-Opinion, also ein unabhängiges Gutachten, eingeholt zu haben. «Wir haben ganz bewusst auf eine Fairness Opinion verzichtet. Dies ist letztlich eine Alibiübung», konterte Clariant-Präsident Jürg Witmer. Man habe mit zahlreichen Experten Süd-Chemie geprüft. Im Gegensatz zu früheren Fehleinkäufen, habe Clariant diesmal die Hausaufgaben gemacht. Die Experten seien zum Schluss gekommen, dass der Kaufpreis zwar stolz sei, aber nicht zu hoch.
Hervorragende Wachstumsgelegenheit
Süd-Chemie sei mit ihren zukunftsweisenden Technologien eine hervorragende Wachstumsgelegenheit für Clariant. Zudem sei das Unternehmen hochprofitabel, sagte Witmer. Süd-Chemie hat im vergangenen Jahr den Umsatz um 14% auf 1,225 Mrd Euro gesteigert. Der Gewinn verdoppelte sich nahezu auf 81,1 Mio Euro. Damit war 2010 das beste Jahr in der Firmengeschichte. Das Unternehmen mit Sitz in München stellt Giesserei-Chemikalien, Spezialharze, Batteriekomponenten, Katalysatoren und Schutzverpackungen her und beschäftigt weltweit rund 6500 Mitarbeiter.
Kartellbehörden müssen Deal noch absegnen
Auch unter dem Dach von Clariant soll es weiter bergauf gehen. Der Umsatz soll 2011 um 10% steigen, wie Süd-Chemie-Chef Günter von Au vor kurzem an der Bilanzmedienkonferenz ankündigte. Bis zum kommenden Jahr hält er dank der weltweiten Nachfrage nach Katalysatoren-Technologien bis zu 1,5 Mrd Euro Umsatz für möglich. Nun müssen noch die Kartellbehörden den Deal absegnen. Probleme erwartet von Au nicht, da es im Geschäft von Clariant und Süd-Chemie keine Überschneidungen gebe, wie er vor kurzem sagte. (awp/mc/ss)
