Basel – HIAG erzielte im Geschäftsjahr 2018 mit CHF 60,9 Mio. (Vorjahr: CHF 57,5 Mio.) einen neuen Ergebnisrekord. Der annualisierte Liegenschaftsertrag wurde deutlich gesteigert. Die durchschnittliche Restmietdauer nahm erneut zu und die Entwicklungspipeline wurde mit strategischen Zukäufen ausgebaut. HIAG Data hat das Angebot fokussiert und Ende 2018 mit der Absichtserklärung, gemeinsamen mit der Schweizer Finanzplatzinfrastrukturanbiet
Vor dem Hintergrund dieser positiven Entwicklung und des guten Ergebnisses mit einer Nachsteuerrendite von 8,0% schlägt der Verwaltungsrat der ordentlichen Generalversammlung der HIAG Immobilien Holding AG vom 11. April 2019 eine gegenüber dem Vorjahr um 2,6% höhere Dividende von CHF 3.90 je Aktie (Vorjahr: CHF 3.80) vor.
Jahresgewinn erneut gesteigert
HIAG hat den vereinnahmten Liegenschaftsertrag gegenüber dem Vorjahr um 4,3% auf CHF 58,2 Mio. (Vorjahr: CHF 55,8 Mio.) gesteigert. Im Like-for-Like-Vergleich (vor Zukäufen) betrug die Zunahme gegenüber der Vorjahresperiode 0,7%. Der annualisierte Liegenschaftsertrag stieg um 8,6% auf CHF 60,9 Mio. (Vorjahr: CHF 56,1 Mio.). Die Neubewertungen leisteten mit insgesamt CHF 76,4 Mio. (Vorjahr: CHF 33,3 Mio.) einen substanziellen Beitrag zum guten Ergebnis 2018 der HIAG. Der deutlich höhere Beitrag der Neubewertungen begründet sich hauptsächlich mit neuen, langfristigen Vertragsabschlüssen, strategischen Akquisitionen und Entwicklungserfolgen. Auch der Verkauf der letzten Papiermaschinen der Papieri in Biberist trug mit CHF 4,1 Mio. positiv zum Ergebnis bei. Die Fokussierung des Geschäftsmodells von HIAG Data im Geschäftsjahr 2018 führte zu einer Verlängerung der Investitionsphase und zu Wertberichtigungen auf Investitionen bei HIAG Data in der Höhe von CHF 16,5 Mio. Trotz eines negativen Ergebnisbeitrags der HIAG Data von CHF 39,1 Mio. (Vorjahr: CHF 4,3 Mio.) erzielte HIAG im Geschäftsjahr 2018 mit einer Zunahme um 5,9% auf CHF 60,9 Mio. (Vorjahr: CHF 57,5 Mio.) erneut ein Rekordergebnis. Der Gewinn je Aktie nahm um 6,3% auf CHF 7.60 (Vorjahr: CHF 7.15) zu. Der Gewinn auf EPRA-Basis (European Public Real Estate Association) betrug CHF 34,2 Mio. (Vorjahr: CHF 37,4 Mio.).
Weiterhin solide Finanzierungsstruktur
Im Geschäftsjahr 2018 verstärkte HIAG die Finanzierungsstruktur mit der erfolgreichen Platzierung einer vierten festverzinslichen Anleihe im Volumen von CHF 125 Mio. mit einem Coupon von 1,0% und einer Laufzeit von 4 Jahren. Weiterhin liegt der durchschnittliche Zinssatz für die Finanzverbindlichkeiten bei tiefen 0,9% (31.12.2017: 1,0%). Die Loan-to-Value ratio (LTV) betrug zum Stichtag, 31. Dezember 2018, 43,4% (31.12.2017: 37,0%). Die gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit des Fremdkapitals ging auf 2,8 Jahre (31.12.2017: 3,6 Jahre) zurück. Mit einem Eigenkapital (NAV) von CHF 784,9 Mio. (31.12.2017: 760,5 Mio.) verfügt HIAG unverändert über eine solide Eigenkapitalquote von 49,1% (31.12.2017: 54,4%) und 54,2% (31.12.2017: 59,7%) auf EPRA-Basis.
Durchschnittliche Restmietdauer signifikant erhöht
Die mittlere gewichtete Restmietdauer stieg 2018 erneut deutlich von 7,9 auf 9,7 Jahre. Dazu beigetragen haben unter anderem der langjährige Baurechtsvertrag mit Stadler Rail in St. Margrethen, die Sale-and-Lease-Back-
Immobilienportfolio und Entwicklungspipeline ausgebaut
Ende 2018 bestand das gesamte Immobilienportfolio aus 114 Liegenschaften mit einer Bewertung von CHF 1,49 Mrd. Die EPRA-Nettorendite lag bei 3,8% (31.12.2017: 4,1%). Mit den Sale-and-Lease-Back-
Erfolgreiche Arealentwicklung
Die Umnutzung des Walzmühle Areals in Frauenfeld, wo in drei Etappen 39 Wohneinheiten und 2’300 m2 Bürofläche entstehen, ist weitgehend abgeschlossen. Im Februar 2019 wurde die Aufrichte gefeiert. Bereits sind die Gewerbeflächen weitgehend vermietet. Für die Wohnungen wurden neun Monate vor Fertigstellung die ersten Mietverträge unterzeichnet. Die Nahversorgung wird mit dem Einzug des Cafés «Werk 3» der Frauenfelder Bäckerei-Konditorei Stähli mit über 50 Sitzplätzen und einer Abholtheke gewährleistet. Auf dem Papieri Areal in Biberist ist nach dem Verkauf der letzten Papiermaschine der Weg frei, die Gebäudeflächen schrittweise nutzbar zu machen und mit HIAG Data die Infrastruktur für Geschäftsmodelle der vierten industriellen Revolution zu schaffen. Ende 2018 umfasste das Entwicklungsportfolio rund 50 Projekte mit insgesamt 639‘000 m2 Nutzfläche und einem erwarteten Investitionsvolumen für diese Projekte von CHF 1,8 Mrd. Davon sollen in den nächsten drei Jahren sieben Entwicklungsprojekte mit einer Nutzfläche von rund 40‘000 m2 und einem Investitionsvolumen von gegen CHF 93 Mio. in Angriff genommen werden. Im Jahr 2019 wird in Meyrin die Umnutzung des Bestandesgebäudes über rund 9’000 m2fertiggestellt. Und auf dem Areal in Neuchâtel eröffnet die Migros im zweiten Quartal 2019 neue Verkaufsflächen.
Strategische Fokussierung bei HIAG Data
HIAG Data wurde durch HIAG lanciert, um das Arealportfolio in Bezug auf das Lagekriterium «Digitale Erschliessung» als Prime-Lage zu positionieren. Diese Strategie trägt bereits erste Früchte auf den Arealen in Meyrin, Biberist und Diesbach und soll schrittweise auf das ganze Portfolio ausgedehnt werden. Parallel dazu eröffnen sich für HIAG Data Möglichkeiten, die weit über die Immobilienstrategie hinausgehen. Der Einsatz von Cloud-Lösungen und damit von transaktionsbasierter Software ermöglicht industrieunabhängig attraktive neue Geschäftsmodelle. Um die Grundlage zu schaffen, dass Unternehmen mit einem sehr hohen Anspruch an Datensicherheit, Datenunabhängigkeit und Datenverfügbarkeit diesen Wandel schneller bewältigen können, haben die Schweizer Finanzplatzinfrastrukturanbiet
Dividendenantrag
Der Verwaltungsrat beantragt der ordentlichen Generalversammlung der HIAG Immobilien Holding AG vom 11. April 2019 die Ausschüttung einer Dividende für das Geschäftsjahr 2018 von CHF 3.90 je ausstehende Aktie. Das entspricht einer Rendite von 3,35% bezogen auf den Aktienkurs Ende des Geschäftsjahrs 2018. Die Ausschüttung soll einerseits aus dem Bilanzgewinn und anderseits mit einem für Privatpersonen mit Wohnsitz in der Schweiz steuerfreien Anteil aus der Auflösung von Kapitaleinlagereserven von CHF 1.73 je ausstehende Aktie erfolgen.
Ausblick
Die Schweiz verfügt über eine hervorragende Ausgangslage, sich in der dynamischen Entwicklung neuer Geschäftsmodelle als ähnlich attraktives Umfeld zu positionieren, wie es Silicon Valley in den letzten zwanzig Jahren war, jedoch mit einer eigenen Schweizer DNA. HIAG will an vorderster Front diese Entwicklung mitprägen und mit ihrem Arealportfolio zu dieser Entwicklung beitragen. Mit den Initiativen in Meyrin, Biberist und Diesbach sowie dem Aufbau von HIAG Data wurde dazu eine ausgezeichnete Ausgangslage geschaffen. Aufgrund der jüngsten Akquisitionen und der anstehenden Fertigstellungen von Entwicklungsprojekten strebt HIAG im Geschäftsjahr 2019 eine weitere Steigerung des vereinnahmten Liegenschaftsertrags an. Zudem soll die angekündigte Partnerschaft zwischen SIX und HIAG Data im Verlauf der nächsten Monate konkretisiert werden.
HIAG ausgewählte Kennzahlen
| Geschäftsjahr |
2018 |
2017 |
|
| Liegenschaftsertrag |
CHF Mio. |
58,2 |
55,8 |
| Annualisierter Liegenschaftsertrag |
CHF Mio. |
60,9 |
56,1 |
| Wertänderung aus Neubewertung der Immobilienanlagen |
CHF Mio. |
76,4 |
33,3 |
| Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA) |
CHF Mio. |
104,3 |
73,1 |
| Ergebnis vor Steuern (EBT) |
CHF Mio. |
70,3 |
66,6 |
| Unternehmensergebnis |
CHF Mio. |
60,9 |
57,5 |
| Stichtag |
31.12.2018 |
31.12.2017 |
|
| Flüssige Mittel |
CHF Mio. |
34,5 |
38,9 |
| Immobilienbestand |
CHF Mio. |
1’488,2 |
1’282,6 |
| Eigenkapital (NAV) |
CHF Mio. |
784,9 |
760,5 |
| Eigenkapitalquote |
% |
49,1 |
54,4 |
| LTV Ratio |
% |
43,4 |
37,0 |
| Bilanzsumme |
CHF Mio. |
1’599 |
1’398 |
| Geschäftsjahr |
2018 |
2017 |
|
| Geldfluss aus operativer Geschäftstätigkeit inkl. Verkauf Promotion |
CHF Mio. |
40,1 |
62,1 |
| Leerstandquote |
% |
14,3 |
14,3 |
| Gewinn pro Aktie (EPS) |
CHF |
7.60 |
7.15 |
| Gewinn pro Aktie vor Wertänderung vor Beitrag HIAG Data |
CHF |
2.70 |
3.54 |
| Anzahl Aktien für die Berechnung des Gewinns pro Aktie |
Aktien |
8’023’893 |
8’035’289 |
| Ausschüttung pro Aktie(1) |
CHF |
3.90 |
3.80 |
| Payout Ratio(2) |
% |
145 |
107 |
| Barrendite(3) |
% |
3,35 |
3,14 |
| NAV pro ausstehende Aktie vor latenten Steuern |
CHF |
108.55 |
103.67 |
| NAV pro ausstehende Aktie nach latenten Steuern |
CHF |
98.18 |
94.50 |
| Anzahl Aktien für die Berechnung des NAV pro Aktie |
Aktien |
7’994’062 |
8’047’629 |
(1) Antrag an die ordentliche Generalversammlung vom 11. April 2019 für das Geschäftsjahr 2018: Ausschüttung aus den Reserven aus Kapitaleinlagen und aus dem Bilanzgewinn.
(2) Ausschüttung pro Aktie im Verhältnis zum Gewinn vor Wertänderung vor Beitrag HIAG Data. Die Berechnung der Payout-Ratio wurde im Berichtsjahr geändert und das Vorjahr wurde angepasst. Die Payout Ratio berechnet mit dem Gewinn ohne nicht geldwirksame Steueraufwände belief sich auf 101.9% per 31. Dezember 2018.
(3) Ausschüttung pro Aktie im Verhältnis zum Aktienkurs zum Periodenende.
Geschäftsbericht 2018
Der Geschäftsbericht 2018 von HIAG ist online auf www.annualreport.hiag.
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